礦業發展新時期正在開(kāi)啓
近年來，世界經濟增速持續減緩，尤其是主要經濟體(tǐ)增速的普遍下(xià)降，使得全球礦業發展長期處于底部周期，礦業市場受到明顯影響，大(dà)宗礦産品價格激烈振蕩。而伴随着世界經濟全球化和自由貿易的發展，以及全球治理體(tǐ)系的變革，尤其是新一(yī)輪産業革命和技術創新，全球礦業發展的動能支撐正不斷凸顯，高質量發展的基礎也在逐漸累積。
在日前舉行的2019中(zhōng)國國際礦業大(dà)會全球礦業形勢論壇上，國内外(wài)礦業領域的專家就當前與未來全球礦業發展的形勢與趨勢進行了深入探讨，在分(fēn)析當前全球礦業形勢的同時，也對其呈現出的一(yī)些新變化、新趨勢予以關注。
不确定性增加 礦業地位更凸顯
當前，世界經濟風險有所上升，國際貿易投資(zī)放(fàng)緩，保護主義負面影響加大(dà)，不穩定不确定因素明顯增多。這體(tǐ)現在，世界各大(dà)研究機構對全球經濟增長的預期上。
今年7月，國際貨币基金組織（IMF）發布的《世界經濟展望》報告中(zhōng)下(xià)調全球經濟增長預期，将2019年和2020年增速分(fēn)别下(xià)調0.1%至3.2%和3.5%。
從區域上看，當前東亞和南(nán)亞國家經濟增速放(fàng)緩，非洲國家總體(tǐ)上呈現增長态勢，歐佩克國家經濟總體(tǐ)低迷。受到礦産品價格波動影響，重要礦産資(zī)源國中(zhōng)，包括澳大(dà)利亞、加拿大(dà)、巴西、俄羅斯、秘魯、智利和南(nán)非等經濟也出現波動。由于油價低迷，俄羅斯經濟在連續回升後，2019年GDP增速下(xià)降。受到銅價低迷的影響，智利、秘魯經濟也表現不佳，而由于鐵礦石價格回升，巴西、澳大(dà)利亞經濟增速下(xià)滑的局面有些好轉。
“總體(tǐ)上看，2018年下(xià)半年以來，受到愈演愈烈的貿易保護主義的影響，全球經濟增長明顯放(fàng)緩。如果這種趨勢不能得到遏制，全球經濟面臨加速下(xià)行的巨大(dà)風險。”自然資(zī)源部信息中(zhōng)心礦産資(zī)源研究室主任闫衛東認爲，全球礦業發展面臨的更多不确定性，亟需各國采取更具包容性的礦業政策。
澳大(dà)利西亞礦業及冶金學會AusIMM表示，澳大(dà)利亞是世界上最大(dà)的大(dà)宗商(shāng)品出口國，比如煤、鐵礦石、鋁土礦等。過去(qù)10年，澳大(dà)利亞采礦業發展非常快，澳大(dà)利亞19%的經濟增長都是采礦業帶來的。采礦業對于澳大(dà)利亞至關重要，對于中(zhōng)澳關系也是非常重要的。我(wǒ)們非常鼓勵行業間展開(kāi)對話(huà)，要盡可能囊括社會的方方面面。當前的經濟形勢和政治局勢已經影響到了市場和采礦業，需要通過對話(huà)，來促進礦業的可持續發展。
不僅在澳大(dà)利亞，礦業對于世界各國經濟社會發展的作用愈發突出。同期由中(zhōng)國地質調查局全球礦業研究中(zhōng)心、中(zhōng)國礦業報社發布的《全球礦業發展報告2019》顯示，2018年礦業爲人類提供了227億噸的能源、金屬和重要非金屬礦産，産值高達5.9萬億美元，相當于全球GDP的6.9%。其中(zhōng)，能源礦業産值4.5萬億美元，占世界礦業總産值的76%。
尤其是戰略新興産業領域，關鍵礦産已成爲世界各國重塑國家競争力的重要手段。美國、歐盟、澳大(dà)利亞均出台了戰略新興産業所需礦産目錄以及相關扶持政策。“其他國家中(zhōng)，剛果（金）頒布實施戰略礦産法案，宣布钴爲戰略礦産，并将其權利金稅率上調爲10%，增長三倍。剛果（金）是非洲最大(dà)的銅生(shēng)産國，其钴産量占世界的60%。巴西也在研究制定戰略礦産目錄，政府曾提出将铌作爲管控礦種之一(yī)。今年9月初，印尼政府宣布，從2020年1月1日起對鎳礦石實施出口禁令，比原先計劃的要早兩年。”闫衛東介紹稱。
面對錯綜複雜的經濟形勢,深化全球礦業合作、促進礦業高質量發展成爲必然。世界各國隻有立足共同利益、着眼長遠發展,維護全球貿易多邊機制,加強對話(huà)與合作，共同應對風險挑戰，抓住新一(yī)輪科技革命和産業變革,才能開(kāi)啓全球礦業高質量發展的巨大(dà)引擎。
勘查增速放(fàng)緩 關鍵礦種受關注
“勘查預算主要取決于礦産品需求，并受融資(zī)和并購的影響。今年的基礎建設和勘采活動已逐漸穩定，這有利于實現非常好的勘查采礦趨勢，同時也應該有非常好的預算。我(wǒ)認爲今年的勘查開(kāi)采走勢應該會有一(yī)個短期回升。”美國标普全球财智高級分(fēn)析師馬克·弗格森(sēn)在《全球礦産勘查趨勢》報告中(zhōng)表示。
據馬克·弗格森(sēn)介紹，其所在的機構作了一(yī)個全球礦産勘查預算的統計，2012年統計數據出現了多個峰值，随着中(zhōng)國經濟的發展，整個趨勢出現了增長，并且不同的礦種有不同的變化趨勢。“2019年，礦産開(kāi)發經營者承受了很大(dà)的壓力，有很多消極的、不确定的因素影響了市場，使得價格不斷湧動，出現下(xià)降。從整個全球礦産勘查預算來看，無論是大(dà)型公司，還是中(zhōng)型、小(xiǎo)型企業，每個不同的利益擁有者所關注到的份額都有很大(dà)變化。好的時候，擴大(dà)份額，不太好的時期，大(dà)幅度削減預算，從而持續進行采礦活動。”
标普全球财智（S&P Global Market Intelligence）發布的“世界礦産勘查趨勢2018”報告顯示，2018年世界礦産勘查投資(zī)爲101億美元，較上年增長19%。盡管勘查投資(zī)還不到2012年創下(xià)的210億美元曆史紀錄的一(yī)半，但是鑽孔活動超過了2012年，鑽孔數同比增長了14%。草根勘探占整個投資(zī)預算的比例創下(xià)曆史新低，較上年下(xià)降了26%。盡管大(dà)型礦業公司在早期勘查項目的投資(zī)仍然高于初級勘探公司，但也僅僅占其收入的0.4%，遠遠低于1997年的2%，創曆史新低。馬克·弗格森(sēn)預計，2019年世界礦産礦産勘查投資(zī)将小(xiǎo)幅下(xià)降，降幅爲3%。
“在勘查激勵政策支持下(xià)，澳大(dà)利亞等國勘查投入繼續增長。随着勘查投資(zī)增長，澳大(dà)利亞成爲近年來全球勘查熱點地區，特别是在西澳大(dà)利亞州、南(nán)澳大(dà)利亞州和維多利亞州。”闫衛東表示，力拓公司在西澳大(dà)利亞州的威努（Winu）銅金礦，必和必拓公司在南(nán)澳大(dà)利亞州的橡樹(shù)壩（Oak dam）銅礦，新峰礦業公司在西澳大(dà)利亞州的哈維龍（Havieron）銅礦，斯塔弗利礦業公司在維多利亞州的TG銅礦，RNC公司在西澳大(dà)利亞州的貝塔亨特（Beta Hunte）金礦都是近年來少有的重大(dà)勘探成果。
據澳大(dà)利亞聯邦統計局（ABS）統計，2018年礦産勘查投資(zī)爲21.84億澳元，較上年增長24%；鑽探進尺爲983.3萬米，增長17.6%。2019年上半年，勘查投資(zī)額爲11.69億美元，同比增長16.1%；鑽探進尺488.8萬米，增長8%。其中(zhōng)，新礦床勘查投資(zī)和鑽探進尺分(fēn)别爲4.51億美元和168.3萬米，同比分(fēn)别增長31.3%和5.0%。
在關鍵礦産領域，其勘查投資(zī)也出現了明顯的上升變化。“锂礦和钴礦受到關注。2019年锂的預算不斷增加，跟以前相比有很快的增長。2019年出現了很大(dà)變化，發現很多公司願意進行钴礦的開(kāi)采了。2019年钴礦的價格不斷增長，除非有一(yī)些其他變化，其增長速度是不斷向上的。”馬克·弗格森(sēn)表示。
而受提高國内關鍵礦産供應能力政策影響，美國勘查投入大(dà)幅上升。據标普統計，2018年美國礦産投資(zī)爲8.52億美元，創5年來最高水平，較上年增長34.2%。美國的鑽探活動在2018年趨于活躍，一(yī)季度創近年同期最高。美國礦産勘探也取得一(yī)些進展，其中(zhōng)在内華達州發現該國最大(dà)釩礦，另外(wài)在該州還發現了福麥勒（Fourmile）金礦。
大(dà)會期間，自然資(zī)源部發布的《中(zhōng)國礦産資(zī)源報告2019》顯示，我(wǒ)國地質勘查投資(zī)也進一(yī)步回升。2018年，全國地質勘查投資(zī)810.30億元，較上年增長3.5%，繼2017年首次回升後繼續回升。其中(zhōng)，油氣礦産地質勘查投資(zī)636.58 億元，增長8.9%；非油氣礦産地質勘查投資(zī)173.72億元，下(xià)降12.4%。
“礦業項目開(kāi)發投資(zī)在經曆連續多年下(xià)滑後也将逐步回升，一(yī)些沉寂數十年的大(dà)型礦業項目即将投入開(kāi)發，例如位于幾内亞的西芒杜鐵礦、遠東地區的烏多坎銅礦、美國的佩布爾銅礦。” 闫衛東介紹稱。
市場價格波動 供應風險或加大(dà)
2019年以來，全球礦産品市場波動劇烈，而地緣沖突、礦山安全事故以及惡劣天氣頻發等非生(shēng)産性因素使礦産品供應風險增大(dà)，從而加劇了礦産品市場的波動性。
對此，闫衛東在《2020年全球礦業展望》報告中(zhōng)進行了介紹與分(fēn)析——
國際原油和鐵礦石價格劇烈震蕩，多次上演“過山車(chē)行情”。2018年國際原油價格較上年大(dà)幅攀升，2019年，國際油價總體(tǐ)低迷，震蕩加劇。世界粗鋼産量繼續保持增長态勢。受到今年1月份巴西鐵礦尾礦壩潰決事件以及澳大(dà)利亞洪水緻使鐵礦石出口中(zhōng)斷的影響，國際鐵礦石價格大(dà)幅上漲。
全球有色金屬表現不一(yī)。其中(zhōng)，銅、鋁、鉛和鋅等金屬價格低迷。受需求增長以及印度尼西亞原礦禁止出口政策的影響，國際鎳價持續上漲。鎳價從今年初的不到11000美元/噸一(yī)路上漲至18000美元/噸以上，漲幅接近80%。
價格波動也影響了重要礦産資(zī)源國礦産品出口，變化較大(dà)。2018年，巴西鐵礦石出口量和出口額分(fēn)别爲3.94億噸和201億美元，分(fēn)别較上年的3.84億噸和192億美元增長2.8%和4.6%。2018年，智利銅出口額爲364億美元，較上年的340億美元增長6.8%。2019年前8個月，巴西鐵礦石出口量2.25億噸，同比下(xià)降11.9%；出口額爲147億美元，較上年增長17%。同期，智利銅礦出口額爲223億美元，較去(qù)年下(xià)降6.0%。
受到需求增長趨緩以及政策等因素影響，與動力電池相關的礦産品價格持續走低。國際钴價從2016年初的2.1萬美元漲至2018年4月的9.4萬美元，此後連續下(xià)跌，2019年8月曾一(yī)度跌至2.2萬美元/噸。
“鋼鐵需求在未來将會增長，我(wǒ)們也認爲鋼鐵工(gōng)業将會重新聚焦到高品質發展上，在鋼鐵質量和鋼鐵生(shēng)産效率上會有一(yī)個體(tǐ)現。同時鐵礦石的品位正在下(xià)降，這意味着需要更高品質的鐵礦石進行彌補，對于新的較高品位的鐵礦石生(shēng)産商(shāng)有一(yī)個很大(dà)的發展空間。而增加鋼鐵行業成本的外(wài)在因素，包括了各種各樣的原因，比如說可持續發展的社會要求。”瑞典原材料咨詢公司高級分(fēn)析師安東·羅福認爲，鐵礦石價格不會走低到幾年前的水平。
德國地學和原材料研究院研究員(yuán)蘇菲·達姆表示，不同的電池種類對于石墨的消費和生(shēng)産，是有非常大(dà)的影響的。在過去(qù)的10年中(zhōng)，石墨市場供給的情況變化是比較劇烈的。我(wǒ)們既需要解決市場的供給情況，還需要考慮到未來的勘探。
“2019年整體(tǐ)上表現最好的是以黃金爲主的貴金屬資(zī)産。基本金屬基于宏觀的不穩定性和不确定性，整體(tǐ)上普遍處于下(xià)挫狀态。”中(zhōng)銀國際環球商(shāng)品（英國）國際首席執行官姚磊表示，以銅爲例，其在中(zhōng)美貿易争端開(kāi)始以來受到了一(yī)些影響。從供應方面看，目前市場對于全球銅金礦供應的小(xiǎo)幅下(xià)滑是達成共識的，各個不同的研究機構對于供給側的變化都有不同的分(fēn)析，但整體(tǐ)上基本是一(yī)個共識。品位、天氣以及供給側（開(kāi)采方式轉型）等，對于銅金礦的供應是一(yī)個很大(dà)的影響。銅更大(dà)的問題是在需求一(yī)側。對于整個銅無論是中(zhōng)國還是國際需求的影響，到底會下(xià)滑多大(dà)，這是一(yī)個很大(dà)的未知(zhī)數。
值得關注的是，全球礦産供求格局也發生(shēng)了新變化。中(zhōng)國地質調查局國際礦業研究中(zhōng)心發布的《全球礦業發展報告2019》顯示，全球能源消費總體(tǐ)呈現出“三分(fēn)天下(xià)”格局，美國将成爲繼中(zhōng)東、俄羅斯以外(wài)的重要油氣出口國。而氣候變化則促使全球能源消費結構加速調整，未來，煤炭、石油、天然氣以及非化石能源消費占比将呈“四分(fēn)天下(xià)”格局。亞洲新興經濟體(tǐ)已成爲全球金屬礦産消費中(zhōng)心，2018年中(zhōng)國、印度、東盟等亞洲新興經濟體(tǐ)，鐵、銅、鋁消費全球占比分(fēn)别爲59%、59%和61%。而這一(yī)變化勢必也将作用于整個礦産品市場，進而平衡于供求關系。
企經營好轉 挑戰與機遇并存題
從各大(dà)研究機構發布的數據看，當前礦業公司的經營狀況正在持續好轉，礦業行業有望迎來10年來最強勁的增長。
普華永道的統計數據顯示，2018年全球前40位礦業公司收入達到6830億美元，較上年增長8%；稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）爲1650億美元，增長4%；淨利潤爲660億美元，增長2%；向股東派發股息430億美元，創曆史最高水平；并購額達到300億美元，較上年增長137%。2018年底，這40家礦業公司市值總計爲7570億美元，同比下(xià)降18%；2019年4月30日市值上升爲8490億美元。投資(zī)570億美元，增長12%，5年來首次增長。
從标普全球财智統計數據看，2006年以來，全球礦業公司并購總體(tǐ)呈現下(xià)降趨勢，2016年并購已經降至金融危機時的水平，2018年礦業公司并購有所回升。2019年前9個月，金礦公司并購達到148億美元，較上年同期增長一(yī)倍。
“現在礦業行業進入了産品的新時期、需求及戰略競争的新時期。我(wǒ)們看到，其他的國家在經濟增長率上已經在一(yī)點點趕超中(zhōng)國了，這是一(yī)個很大(dà)的變化，意味着我(wǒ)們正在進入一(yī)個新的時代。”英國CRU中(zhōng)國區的首席執行官約翰遜表示，全球經濟增長力是非常強勁的，我(wǒ)們認爲會發生(shēng)一(yī)次周期性降速，而這卻對新時期增長變化産生(shēng)極大(dà)影響。同時，他提醒，中(zhōng)國需要關注自己的海外(wài)活動，而不是讓自己國内市場暴露在這些海外(wài)市場的風險上。
對此，普華永道公司也認爲，全球氣候變化帶來極端天氣，給礦業生(shēng)産和礦産品貿易帶來挑戰。礦業公司依然面臨稅收、環境、政治、投資(zī)和勞工(gōng)等方面的不确定因素。爲此，礦業公司要加快技術更新，積極參與控制全球變化，主動适應消費者需求。
安永公司則認爲，生(shēng)産率已成爲礦業公司過去(qù)三年面臨的最大(dà)經營風險。爲實現生(shēng)産率持續好轉，礦業公司需要采用端對端的商(shāng)業轉型，必須采用自動化和信息化技術減少各部門間的集成縫隙，從而避免10%~20%的生(shēng)産率損失。
此前，德勤全球礦業及金屬行業主管合夥人Phil Hopwood也曾表示，如今的市場環境已與過去(qù)完全不同。颠覆與波動已成爲常态，而快速發生(shēng)的變化則爲整個行業的适應能力帶來挑戰。在這個新的世界秩序下(xià)，如果礦業公司僅僅滿足于當前爲産業群創造的價值，将無法獲得人才、投資(zī)或産業群的支持。礦業公司需要進一(yī)步表明立場，并制定差異化業務模式來創造長期價值。
“在全球經濟下(xià)行風險加劇、大(dà)宗礦産品供應不确定性增加的背景下(xià)，加強綠色勘探，加快技術革新，積極應對全球氣候變化，是礦業公司面臨的必然選擇。而世界各國也應加強政策溝通，實行包容性礦業政策。”闫衛東建議。
本文刊登于《中(zhōng)國礦業報》2019年10月18日第1版
在日前舉行的2019中(zhōng)國國際礦業大(dà)會全球礦業形勢論壇上，國内外(wài)礦業領域的專家就當前與未來全球礦業發展的形勢與趨勢進行了深入探讨，在分(fēn)析當前全球礦業形勢的同時，也對其呈現出的一(yī)些新變化、新趨勢予以關注。
不确定性增加 礦業地位更凸顯
當前，世界經濟風險有所上升，國際貿易投資(zī)放(fàng)緩，保護主義負面影響加大(dà)，不穩定不确定因素明顯增多。這體(tǐ)現在，世界各大(dà)研究機構對全球經濟增長的預期上。
今年7月，國際貨币基金組織（IMF）發布的《世界經濟展望》報告中(zhōng)下(xià)調全球經濟增長預期，将2019年和2020年增速分(fēn)别下(xià)調0.1%至3.2%和3.5%。
從區域上看，當前東亞和南(nán)亞國家經濟增速放(fàng)緩，非洲國家總體(tǐ)上呈現增長态勢，歐佩克國家經濟總體(tǐ)低迷。受到礦産品價格波動影響，重要礦産資(zī)源國中(zhōng)，包括澳大(dà)利亞、加拿大(dà)、巴西、俄羅斯、秘魯、智利和南(nán)非等經濟也出現波動。由于油價低迷，俄羅斯經濟在連續回升後，2019年GDP增速下(xià)降。受到銅價低迷的影響，智利、秘魯經濟也表現不佳，而由于鐵礦石價格回升，巴西、澳大(dà)利亞經濟增速下(xià)滑的局面有些好轉。
“總體(tǐ)上看，2018年下(xià)半年以來，受到愈演愈烈的貿易保護主義的影響，全球經濟增長明顯放(fàng)緩。如果這種趨勢不能得到遏制，全球經濟面臨加速下(xià)行的巨大(dà)風險。”自然資(zī)源部信息中(zhōng)心礦産資(zī)源研究室主任闫衛東認爲，全球礦業發展面臨的更多不确定性，亟需各國采取更具包容性的礦業政策。
澳大(dà)利西亞礦業及冶金學會AusIMM表示，澳大(dà)利亞是世界上最大(dà)的大(dà)宗商(shāng)品出口國，比如煤、鐵礦石、鋁土礦等。過去(qù)10年，澳大(dà)利亞采礦業發展非常快，澳大(dà)利亞19%的經濟增長都是采礦業帶來的。采礦業對于澳大(dà)利亞至關重要，對于中(zhōng)澳關系也是非常重要的。我(wǒ)們非常鼓勵行業間展開(kāi)對話(huà)，要盡可能囊括社會的方方面面。當前的經濟形勢和政治局勢已經影響到了市場和采礦業，需要通過對話(huà)，來促進礦業的可持續發展。
不僅在澳大(dà)利亞，礦業對于世界各國經濟社會發展的作用愈發突出。同期由中(zhōng)國地質調查局全球礦業研究中(zhōng)心、中(zhōng)國礦業報社發布的《全球礦業發展報告2019》顯示，2018年礦業爲人類提供了227億噸的能源、金屬和重要非金屬礦産，産值高達5.9萬億美元，相當于全球GDP的6.9%。其中(zhōng)，能源礦業産值4.5萬億美元，占世界礦業總産值的76%。
尤其是戰略新興産業領域，關鍵礦産已成爲世界各國重塑國家競争力的重要手段。美國、歐盟、澳大(dà)利亞均出台了戰略新興産業所需礦産目錄以及相關扶持政策。“其他國家中(zhōng)，剛果（金）頒布實施戰略礦産法案，宣布钴爲戰略礦産，并将其權利金稅率上調爲10%，增長三倍。剛果（金）是非洲最大(dà)的銅生(shēng)産國，其钴産量占世界的60%。巴西也在研究制定戰略礦産目錄，政府曾提出将铌作爲管控礦種之一(yī)。今年9月初，印尼政府宣布，從2020年1月1日起對鎳礦石實施出口禁令，比原先計劃的要早兩年。”闫衛東介紹稱。
面對錯綜複雜的經濟形勢,深化全球礦業合作、促進礦業高質量發展成爲必然。世界各國隻有立足共同利益、着眼長遠發展,維護全球貿易多邊機制,加強對話(huà)與合作，共同應對風險挑戰，抓住新一(yī)輪科技革命和産業變革,才能開(kāi)啓全球礦業高質量發展的巨大(dà)引擎。
勘查增速放(fàng)緩 關鍵礦種受關注
“勘查預算主要取決于礦産品需求，并受融資(zī)和并購的影響。今年的基礎建設和勘采活動已逐漸穩定，這有利于實現非常好的勘查采礦趨勢，同時也應該有非常好的預算。我(wǒ)認爲今年的勘查開(kāi)采走勢應該會有一(yī)個短期回升。”美國标普全球财智高級分(fēn)析師馬克·弗格森(sēn)在《全球礦産勘查趨勢》報告中(zhōng)表示。
據馬克·弗格森(sēn)介紹，其所在的機構作了一(yī)個全球礦産勘查預算的統計，2012年統計數據出現了多個峰值，随着中(zhōng)國經濟的發展，整個趨勢出現了增長，并且不同的礦種有不同的變化趨勢。“2019年，礦産開(kāi)發經營者承受了很大(dà)的壓力，有很多消極的、不确定的因素影響了市場，使得價格不斷湧動，出現下(xià)降。從整個全球礦産勘查預算來看，無論是大(dà)型公司，還是中(zhōng)型、小(xiǎo)型企業，每個不同的利益擁有者所關注到的份額都有很大(dà)變化。好的時候，擴大(dà)份額，不太好的時期，大(dà)幅度削減預算，從而持續進行采礦活動。”
标普全球财智（S&P Global Market Intelligence）發布的“世界礦産勘查趨勢2018”報告顯示，2018年世界礦産勘查投資(zī)爲101億美元，較上年增長19%。盡管勘查投資(zī)還不到2012年創下(xià)的210億美元曆史紀錄的一(yī)半，但是鑽孔活動超過了2012年，鑽孔數同比增長了14%。草根勘探占整個投資(zī)預算的比例創下(xià)曆史新低，較上年下(xià)降了26%。盡管大(dà)型礦業公司在早期勘查項目的投資(zī)仍然高于初級勘探公司，但也僅僅占其收入的0.4%，遠遠低于1997年的2%，創曆史新低。馬克·弗格森(sēn)預計，2019年世界礦産礦産勘查投資(zī)将小(xiǎo)幅下(xià)降，降幅爲3%。
“在勘查激勵政策支持下(xià)，澳大(dà)利亞等國勘查投入繼續增長。随着勘查投資(zī)增長，澳大(dà)利亞成爲近年來全球勘查熱點地區，特别是在西澳大(dà)利亞州、南(nán)澳大(dà)利亞州和維多利亞州。”闫衛東表示，力拓公司在西澳大(dà)利亞州的威努（Winu）銅金礦，必和必拓公司在南(nán)澳大(dà)利亞州的橡樹(shù)壩（Oak dam）銅礦，新峰礦業公司在西澳大(dà)利亞州的哈維龍（Havieron）銅礦，斯塔弗利礦業公司在維多利亞州的TG銅礦，RNC公司在西澳大(dà)利亞州的貝塔亨特（Beta Hunte）金礦都是近年來少有的重大(dà)勘探成果。
據澳大(dà)利亞聯邦統計局（ABS）統計，2018年礦産勘查投資(zī)爲21.84億澳元，較上年增長24%；鑽探進尺爲983.3萬米，增長17.6%。2019年上半年，勘查投資(zī)額爲11.69億美元，同比增長16.1%；鑽探進尺488.8萬米，增長8%。其中(zhōng)，新礦床勘查投資(zī)和鑽探進尺分(fēn)别爲4.51億美元和168.3萬米，同比分(fēn)别增長31.3%和5.0%。
在關鍵礦産領域，其勘查投資(zī)也出現了明顯的上升變化。“锂礦和钴礦受到關注。2019年锂的預算不斷增加，跟以前相比有很快的增長。2019年出現了很大(dà)變化，發現很多公司願意進行钴礦的開(kāi)采了。2019年钴礦的價格不斷增長，除非有一(yī)些其他變化，其增長速度是不斷向上的。”馬克·弗格森(sēn)表示。
而受提高國内關鍵礦産供應能力政策影響，美國勘查投入大(dà)幅上升。據标普統計，2018年美國礦産投資(zī)爲8.52億美元，創5年來最高水平，較上年增長34.2%。美國的鑽探活動在2018年趨于活躍，一(yī)季度創近年同期最高。美國礦産勘探也取得一(yī)些進展，其中(zhōng)在内華達州發現該國最大(dà)釩礦，另外(wài)在該州還發現了福麥勒（Fourmile）金礦。
大(dà)會期間，自然資(zī)源部發布的《中(zhōng)國礦産資(zī)源報告2019》顯示，我(wǒ)國地質勘查投資(zī)也進一(yī)步回升。2018年，全國地質勘查投資(zī)810.30億元，較上年增長3.5%，繼2017年首次回升後繼續回升。其中(zhōng)，油氣礦産地質勘查投資(zī)636.58 億元，增長8.9%；非油氣礦産地質勘查投資(zī)173.72億元，下(xià)降12.4%。
“礦業項目開(kāi)發投資(zī)在經曆連續多年下(xià)滑後也将逐步回升，一(yī)些沉寂數十年的大(dà)型礦業項目即将投入開(kāi)發，例如位于幾内亞的西芒杜鐵礦、遠東地區的烏多坎銅礦、美國的佩布爾銅礦。” 闫衛東介紹稱。
市場價格波動 供應風險或加大(dà)
2019年以來，全球礦産品市場波動劇烈，而地緣沖突、礦山安全事故以及惡劣天氣頻發等非生(shēng)産性因素使礦産品供應風險增大(dà)，從而加劇了礦産品市場的波動性。
對此，闫衛東在《2020年全球礦業展望》報告中(zhōng)進行了介紹與分(fēn)析——
國際原油和鐵礦石價格劇烈震蕩，多次上演“過山車(chē)行情”。2018年國際原油價格較上年大(dà)幅攀升，2019年，國際油價總體(tǐ)低迷，震蕩加劇。世界粗鋼産量繼續保持增長态勢。受到今年1月份巴西鐵礦尾礦壩潰決事件以及澳大(dà)利亞洪水緻使鐵礦石出口中(zhōng)斷的影響，國際鐵礦石價格大(dà)幅上漲。
全球有色金屬表現不一(yī)。其中(zhōng)，銅、鋁、鉛和鋅等金屬價格低迷。受需求增長以及印度尼西亞原礦禁止出口政策的影響，國際鎳價持續上漲。鎳價從今年初的不到11000美元/噸一(yī)路上漲至18000美元/噸以上，漲幅接近80%。
價格波動也影響了重要礦産資(zī)源國礦産品出口，變化較大(dà)。2018年，巴西鐵礦石出口量和出口額分(fēn)别爲3.94億噸和201億美元，分(fēn)别較上年的3.84億噸和192億美元增長2.8%和4.6%。2018年，智利銅出口額爲364億美元，較上年的340億美元增長6.8%。2019年前8個月，巴西鐵礦石出口量2.25億噸，同比下(xià)降11.9%；出口額爲147億美元，較上年增長17%。同期，智利銅礦出口額爲223億美元，較去(qù)年下(xià)降6.0%。
受到需求增長趨緩以及政策等因素影響，與動力電池相關的礦産品價格持續走低。國際钴價從2016年初的2.1萬美元漲至2018年4月的9.4萬美元，此後連續下(xià)跌，2019年8月曾一(yī)度跌至2.2萬美元/噸。
“鋼鐵需求在未來将會增長，我(wǒ)們也認爲鋼鐵工(gōng)業将會重新聚焦到高品質發展上，在鋼鐵質量和鋼鐵生(shēng)産效率上會有一(yī)個體(tǐ)現。同時鐵礦石的品位正在下(xià)降，這意味着需要更高品質的鐵礦石進行彌補，對于新的較高品位的鐵礦石生(shēng)産商(shāng)有一(yī)個很大(dà)的發展空間。而增加鋼鐵行業成本的外(wài)在因素，包括了各種各樣的原因，比如說可持續發展的社會要求。”瑞典原材料咨詢公司高級分(fēn)析師安東·羅福認爲，鐵礦石價格不會走低到幾年前的水平。
德國地學和原材料研究院研究員(yuán)蘇菲·達姆表示，不同的電池種類對于石墨的消費和生(shēng)産，是有非常大(dà)的影響的。在過去(qù)的10年中(zhōng)，石墨市場供給的情況變化是比較劇烈的。我(wǒ)們既需要解決市場的供給情況，還需要考慮到未來的勘探。
“2019年整體(tǐ)上表現最好的是以黃金爲主的貴金屬資(zī)産。基本金屬基于宏觀的不穩定性和不确定性，整體(tǐ)上普遍處于下(xià)挫狀态。”中(zhōng)銀國際環球商(shāng)品（英國）國際首席執行官姚磊表示，以銅爲例，其在中(zhōng)美貿易争端開(kāi)始以來受到了一(yī)些影響。從供應方面看，目前市場對于全球銅金礦供應的小(xiǎo)幅下(xià)滑是達成共識的，各個不同的研究機構對于供給側的變化都有不同的分(fēn)析，但整體(tǐ)上基本是一(yī)個共識。品位、天氣以及供給側（開(kāi)采方式轉型）等，對于銅金礦的供應是一(yī)個很大(dà)的影響。銅更大(dà)的問題是在需求一(yī)側。對于整個銅無論是中(zhōng)國還是國際需求的影響，到底會下(xià)滑多大(dà)，這是一(yī)個很大(dà)的未知(zhī)數。
值得關注的是，全球礦産供求格局也發生(shēng)了新變化。中(zhōng)國地質調查局國際礦業研究中(zhōng)心發布的《全球礦業發展報告2019》顯示，全球能源消費總體(tǐ)呈現出“三分(fēn)天下(xià)”格局，美國将成爲繼中(zhōng)東、俄羅斯以外(wài)的重要油氣出口國。而氣候變化則促使全球能源消費結構加速調整，未來，煤炭、石油、天然氣以及非化石能源消費占比将呈“四分(fēn)天下(xià)”格局。亞洲新興經濟體(tǐ)已成爲全球金屬礦産消費中(zhōng)心，2018年中(zhōng)國、印度、東盟等亞洲新興經濟體(tǐ)，鐵、銅、鋁消費全球占比分(fēn)别爲59%、59%和61%。而這一(yī)變化勢必也将作用于整個礦産品市場，進而平衡于供求關系。
企經營好轉 挑戰與機遇并存題
從各大(dà)研究機構發布的數據看，當前礦業公司的經營狀況正在持續好轉，礦業行業有望迎來10年來最強勁的增長。
普華永道的統計數據顯示，2018年全球前40位礦業公司收入達到6830億美元，較上年增長8%；稅息折舊及攤銷前利潤（EBITDA）爲1650億美元，增長4%；淨利潤爲660億美元，增長2%；向股東派發股息430億美元，創曆史最高水平；并購額達到300億美元，較上年增長137%。2018年底，這40家礦業公司市值總計爲7570億美元，同比下(xià)降18%；2019年4月30日市值上升爲8490億美元。投資(zī)570億美元，增長12%，5年來首次增長。
從标普全球财智統計數據看，2006年以來，全球礦業公司并購總體(tǐ)呈現下(xià)降趨勢，2016年并購已經降至金融危機時的水平，2018年礦業公司并購有所回升。2019年前9個月，金礦公司并購達到148億美元，較上年同期增長一(yī)倍。
“現在礦業行業進入了産品的新時期、需求及戰略競争的新時期。我(wǒ)們看到，其他的國家在經濟增長率上已經在一(yī)點點趕超中(zhōng)國了，這是一(yī)個很大(dà)的變化，意味着我(wǒ)們正在進入一(yī)個新的時代。”英國CRU中(zhōng)國區的首席執行官約翰遜表示，全球經濟增長力是非常強勁的，我(wǒ)們認爲會發生(shēng)一(yī)次周期性降速，而這卻對新時期增長變化産生(shēng)極大(dà)影響。同時，他提醒，中(zhōng)國需要關注自己的海外(wài)活動，而不是讓自己國内市場暴露在這些海外(wài)市場的風險上。
對此，普華永道公司也認爲，全球氣候變化帶來極端天氣，給礦業生(shēng)産和礦産品貿易帶來挑戰。礦業公司依然面臨稅收、環境、政治、投資(zī)和勞工(gōng)等方面的不确定因素。爲此，礦業公司要加快技術更新，積極參與控制全球變化，主動适應消費者需求。
安永公司則認爲，生(shēng)産率已成爲礦業公司過去(qù)三年面臨的最大(dà)經營風險。爲實現生(shēng)産率持續好轉，礦業公司需要采用端對端的商(shāng)業轉型，必須采用自動化和信息化技術減少各部門間的集成縫隙，從而避免10%~20%的生(shēng)産率損失。
此前，德勤全球礦業及金屬行業主管合夥人Phil Hopwood也曾表示，如今的市場環境已與過去(qù)完全不同。颠覆與波動已成爲常态，而快速發生(shēng)的變化則爲整個行業的适應能力帶來挑戰。在這個新的世界秩序下(xià)，如果礦業公司僅僅滿足于當前爲産業群創造的價值，将無法獲得人才、投資(zī)或産業群的支持。礦業公司需要進一(yī)步表明立場，并制定差異化業務模式來創造長期價值。
“在全球經濟下(xià)行風險加劇、大(dà)宗礦産品供應不确定性增加的背景下(xià)，加強綠色勘探，加快技術革新，積極應對全球氣候變化，是礦業公司面臨的必然選擇。而世界各國也應加強政策溝通，實行包容性礦業政策。”闫衛東建議。
本文刊登于《中(zhōng)國礦業報》2019年10月18日第1版